Conheça o fundo por dentro

BRIO MULTIESTRATEGIA - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO

CNPJ 41.081.356/0001-84

Ágio significa que a bolsa paga hoje mais pela cota do que o patrimônio declarado por cota. Isso NÃO quer dizer "caro": o mercado pode ter motivos para pagar mais (contratos bons, gestão, perspectiva do setor).

Para onde o fundo está colocando o dinheiro

• Avenida Indianópolis, 70 Moema

  Imóveis para venda em construção · 1.775 m²

• Imóvel ClarionSÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 77 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Setor1 (0% da receita), Setor2 (0% da receita), Setor3 (0% da receita), SetorN (0% da receita)

• Edição Jardins

  Imóveis para renda acabados · 125 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Setor1 (0% da receita), Setor2 (0% da receita), Setor3 (0% da receita), Setor1 (0% da receita), SetorN (0% da receita), Setor3 (0% da receita), Setor2 (0% da receita), SetorN (0% da receita)

• Imovel Dialogo

  Imóveis para renda acabados · 822 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Setor1 (0% da receita), Setor2 (0% da receita), Setor3 (0% da receita), SetorN (0% da receita)

Informe trimestral de 31/03/2026, entregue pelo próprio fundo à CVM.

Para onde o dinheiro foi emprestado (a carteira financeira do fundo)

Os ATIVOS FINANCEIROS que o fundo declarou no informe trimestral oficial da CVM (30/06/2026): CRIs, cotas de outros fundos, caixa aplicado. Imóveis do fundo, quando existem, aparecem no bloco de cima. Em fundo "de papel", cada CRI é um empréstimo ao setor imobiliário: o dinheiro dos cotistas vira crédito e volta com juros.

CRIs por securitizadora (quem estruturou o empréstimo): Securitizadora não identificada (9 papel(éis), 35,2%)

• BRIO MULTIFAMILY FII - RESP LIMITADAR$ 12.507.630,73 (24,7%)

  FII

• CRI_21G1034873 - VIRGOSEC · emissão 4, série 500R$ 5.164.291,97 (10,2%)

  CRI/CRA

• TRXF19 - TRX REAL ESTATE FIIR$ 4.688.283,60 (9,3%)

  FII

• CRI_24D6686896 - CIA PROVINCIA DE SEC · emissão 52, série 2R$ 3.018.530,35 (6%)

  CRI/CRA

• FICFI ITAU TOP RENDA FIXA REFERENCIADO DIR$ 2.994.671,77 (5,9%)

  Outras Cotas de FI

• BIPD11 - BRIO REAL ESTATE IV FIIR$ 2.702.849,56 (5,3%)

  FII

• CRI_25I3439822 - PLAYBANCO SEC · emissão 6, série 1R$ 2.514.560,27 (5%)

  CRI/CRA

• BIPE11 - BRIO REAL ESTATE V FIIR$ 2.004.000,00 (4%)

  FII

• CRI_21G0708865 - VIRGOSEC · emissão 4, série 265R$ 1.857.349,10 (3,7%)

  CRI/CRA

• CRI_24G1627395 - PLAYBANCO SEC · emissão 5, série 1R$ 1.731.866,68 (3,4%)

  CRI/CRA

• CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SEC · emissão 41, série 1R$ 1.575.776,85 (3,1%)

  CRI/CRA

• MCRE11 - FII MAUA RER$ 1.462.163,44 (2,9%)

  FII

• APTO11 - NAVI RESIDENCIAL FIIR$ 1.118.960,19 (2,2%)

  FII

• RBRR11 - FII RBRHGRADR$ 999.774,08 (2%)

  FII

• HGCR11 - FII CSHG CRIR$ 919.158,68 (1,8%)

  FII

• BRIP11 - FII BRIO IIIR$ 910.042,56 (1,8%)

  FII

• BICE11 - FII BRIO CRER$ 676.656,00 (1,3%)

  FII

• CRI_22J1381764 - PLAYBANCO SEC · emissão 3, série 1R$ 670.565,24 (1,3%)

  CRI/CRA

• CRI_22J1381567 - PLAYBANCO SEC · emissão 2, série 1R$ 660.808,54 (1,3%)

  CRI/CRA

• CRI_22J1379218 - PLAYBANCO SEC · emissão 1, série 1R$ 650.196,36 (1,3%)

  CRI/CRA

• KNIP11 - FII KINEA OPR$ 598.749,45 (1,2%)

  FII

• CYCR11 - FII CYRELAR$ 572.226,20 (1,1%)

  FII

• BIPE15 - BRIO REAL ESTATE V FIIR$ 496.000,00 (1%)

  FII

• CPTS11 - FII CAPI SECR$ 140.886,90 (0,3%)

  FII

Sobre "a quem o dinheiro foi": o detalhe do lastro (devedor, taxa, inadimplência) só é publicado de forma estruturada pelas emissões obrigadas ao informe de securitizadora, e aqui ele existe para 0 de 9 CRI(s) deste fundo. Para os demais, o dado público mostra a securitizadora e a emissão, e o nome do devedor vive no relatório gerencial do próprio fundo (PDF). A Nixta mostra o que consegue provar e diz quando não consegue.

Os números do fundo (resultado, caixa e obrigações)

O que o próprio fundo declarou à CVM. Dois regimes andam juntos: o resultado de CAIXA é o dinheiro que de fato circulou; o contábil inclui reavaliações de patrimônio que não são dinheiro no bolso. É por isso que os dois números podem ser bem diferentes.

Fontes: resultado do informe trimestral e balanço do informe mensal (competência 07/2026), entregues pelo próprio fundo à CVM.

O que sustenta a renda deste fundo

O aluguel que vira o seu rendimento depende da economia de onde os imóveis estão: mais emprego na região, mais empresa alugando, menos vacância. A Nixta mediu essa relação nos dados: entre 12 estados e cerca de 4.400 imóveis de fundos, a correlação entre desemprego do estado e vacância declarada foi de 0,55. Existe e é moderada, com exceções: é contexto para entender a renda, não previsão de cota.

• SP 1 imóvel(is), 100% dos imóveis do fundodesemprego no estado 4,7% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%

Fontes: imóveis e vacância do informe trimestral do fundo à CVM; desocupação por estado da PNAD Contínua (IBGE). Correlação não é causa: um estado pode ter desemprego baixo e vacância alta (excesso de prédios novos, por exemplo).

Quem são os donos do fundo

A CVM não publica nome de cotista de FII, de nenhum fundo. O que ela publica, e está aqui, é a concentração por faixa de participação do informe anual (01/06/2025): quantos cotistas existem em cada faixa e quanto da faixa é pessoa física.

• 8.553 cotista(s) com até 5% das cotasdetém 65,7% do fundo · 66% disso é pessoa física
• 2 cotista(s) com 15% a 20% das cotasdetém 34,3% do fundo · 0% disso é pessoa física

Quem comanda: administrador BRL TRUST DTVM S.A. · diretor responsável Marcelo Vieira Francisco