Conheça o fundo por dentro

BLUECAP LOG FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO

CNPJ 49.592.781/0001-40

Para onde o fundo está colocando o dinheiro

• BlueCap Paulista/PE

  Imóveis para renda acabados · 65.180 m² · 29,3% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Varejista (42% da receita), Indústria Alimentícia (29% da receita), Varejista (29% da receita)

• Centro Logístico IgarassuIGARASSU/PE

  Imóveis para renda acabados · 58.823 m² · 25,8% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Varejista (60% da receita), Logística (40% da receita)

• BlueCap Camaçari I

  Imóveis para renda acabados · 30.455 m² · 18,9% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Siderurgia (17% da receita), Varejista (83% da receita)

• BLOG GaruvaGARUVA/SC

  Imóveis para renda acabados · 22.790 m² · 13,4% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Logística (100% da receita)

• BlueCap Camaçari III

  Imóveis para renda acabados · 28.067 m² · 12,6% das receitas do fundo · vacância 0,2% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Varejista (6% da receita), Indústria de Vidros (16% da receita), E-Commerce (19% da receita), Logística (8% da receita), Logística (12% da receita), Energia Renovável (39% da receita)

• BlueCap Pacatuba

  Imóveis para renda acabados · 22.968 m² · vacância 1% · inadimplência 0%

Informe trimestral de 31/12/2025, entregue pelo próprio fundo à CVM.

Para onde o dinheiro foi emprestado (a carteira financeira do fundo)

Os ATIVOS FINANCEIROS que o fundo declarou no informe trimestral oficial da CVM (30/06/2026): CRIs, cotas de outros fundos, caixa aplicado. Imóveis do fundo, quando existem, aparecem no bloco de cima. Em fundo "de papel", cada CRI é um empréstimo ao setor imobiliário: o dinheiro dos cotistas vira crédito e volta com juros.

• BLUECAP LOG SPE LTDAR$ 342.043,08 (62,5%)

  Ações de Sociedades

• OT SOBERANO FIRF REF DI LPR$ 205.157,81 (37,5%)

  Outras Cotas de FI

Os números do fundo (resultado, caixa e obrigações)

O que o próprio fundo declarou à CVM. Dois regimes andam juntos: o resultado de CAIXA é o dinheiro que de fato circulou; o contábil inclui reavaliações de patrimônio que não são dinheiro no bolso. É por isso que os dois números podem ser bem diferentes.

Fontes: resultado do informe trimestral e balanço do informe mensal (competência 07/2026), entregues pelo próprio fundo à CVM.

O que sustenta a renda deste fundo

O aluguel que vira o seu rendimento depende da economia de onde os imóveis estão: mais emprego na região, mais empresa alugando, menos vacância. A Nixta mediu essa relação nos dados: entre 12 estados e cerca de 4.400 imóveis de fundos, a correlação entre desemprego do estado e vacância declarada foi de 0,55. Existe e é moderada, com exceções: é contexto para entender a renda, não previsão de cota.

• SC 1 imóvel(is), 50% dos imóveis do fundodesemprego no estado 2,2% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• PE 1 imóvel(is), 50% dos imóveis do fundodesemprego no estado 8,8% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%

Fontes: imóveis e vacância do informe trimestral do fundo à CVM; desocupação por estado da PNAD Contínua (IBGE). Correlação não é causa: um estado pode ter desemprego baixo e vacância alta (excesso de prédios novos, por exemplo).

Quem são os donos do fundo

A CVM não publica nome de cotista de FII, de nenhum fundo. O que ela publica, e está aqui, é a concentração por faixa de participação do informe anual (01/12/2025): quantos cotistas existem em cada faixa e quanto da faixa é pessoa física.

• 36 cotista(s) com até 5% das cotasdetém 0% do fundo · 0% disso é pessoa física
• 2 cotista(s) com 5% a 10% das cotasdetém 14,9% do fundo · 0% disso é pessoa física
• 1 cotista(s) com 15% a 20% das cotasdetém 18% do fundo · 0% disso é pessoa física
• 1 cotista(s) com acima de 50% das cotasdetém 67,1% do fundo · 0% disso é pessoa física

Repare: um único cotista detém mais da metade deste fundo (67,1% das cotas). Fundo com dono único se comporta diferente de fundo pulverizado: decisões de assembleia e

Quem comanda: administrador XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VAL MOB S/A · diretor responsável Lizandro Sommer Arnoni