Conheça o fundo por dentro

BTG HOTEIS FII

CNPJ 18.308.516/0001-63

Desconto significa que a bolsa paga hoje menos pela cota do que o patrimônio declarado por cota. Isso NÃO quer dizer "barato": o mercado pode ter motivos para pagar menos (vacância, dívidas, perspectiva do setor).

Para onde o fundo está colocando o dinheiro

• Pullman IbirapueraSÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 22.401 m² · 42,6% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• Ibis Expo Barra FundaSÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 10.725 m² · 35,4% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• Novotel Curitiba BatelCURITIBA/PR

  Imóveis para renda acabados · 1.914 m² · 10% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• Ibis Styles POA CentroPORTO ALEGRE/RS

  Imóveis para renda acabados · 591 m² · 1,5% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• Ibis Budget BlumenauBLUMENAU/SC

  Imóveis para renda acabados · 396 m² · 1,5% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• Ibis LondrinaLONDRINA/PR

  Imóveis para renda acabados · 414 m² · 1,3% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• Ibis POA Assis BrasilPORTO ALEGRE/RS

  Imóveis para renda acabados · 378 m² · 0,9% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• Ibis Budget Foz do IguacuFOZ DO IGUAÇU/PR

  Imóveis para renda acabados · 199 m² · 0,9% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• Ibis Budget Curitiba AeroSÃO JOSÉ DOS PINHAIS/PR

  Imóveis para renda acabados · 156 m² · 0,8% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• Ibis CanoasCANOAS/RS

  Imóveis para renda acabados · 207 m² · 0,6% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• Ibis Budget CuritibaCURITIBA/PR

  Imóveis para renda acabados · 155 m² · 0,6% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• Ibis ChapecoCHAPECÓ/SC

  Imóveis para renda acabados · 529 m² · 0,6% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• Ibis Budget ParaisoSÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 10.999 m² · 0,4% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• Novotel POA AeroportoPORTO ALEGRE/RS

  Imóveis para renda acabados · 367 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

Informe trimestral de 31/03/2026, entregue pelo próprio fundo à CVM.

Para onde o dinheiro foi emprestado (a carteira financeira do fundo)

Os ATIVOS FINANCEIROS que o fundo declarou no informe trimestral oficial da CVM (30/06/2026): CRIs, cotas de outros fundos, caixa aplicado. Imóveis do fundo, quando existem, aparecem no bloco de cima. Em fundo "de papel", cada CRI é um empréstimo ao setor imobiliário: o dinheiro dos cotistas vira crédito e volta com juros.

• BTG PACTUAL YIELD DI FI RF REF CPR$ 18.610.536,05 (100%)

  Outras Cotas de FI

• ITAU INSTITUCIONAL DI FIFR$ 0,12 (0%)

  Outras Cotas de FI

Os números do fundo (resultado, caixa e obrigações)

O que o próprio fundo declarou à CVM. Dois regimes andam juntos: o resultado de CAIXA é o dinheiro que de fato circulou; o contábil inclui reavaliações de patrimônio que não são dinheiro no bolso. É por isso que os dois números podem ser bem diferentes.

Fontes: resultado do informe trimestral e balanço do informe mensal (competência 07/2026), entregues pelo próprio fundo à CVM.

O que sustenta a renda deste fundo

O aluguel que vira o seu rendimento depende da economia de onde os imóveis estão: mais emprego na região, mais empresa alugando, menos vacância. A Nixta mediu essa relação nos dados: entre 12 estados e cerca de 4.400 imóveis de fundos, a correlação entre desemprego do estado e vacância declarada foi de 0,55. Existe e é moderada, com exceções: é contexto para entender a renda, não previsão de cota.

• PR 5 imóvel(is), 36% dos imóveis do fundodesemprego no estado 3,2% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• RS 4 imóvel(is), 29% dos imóveis do fundodesemprego no estado 3,7% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• SP 3 imóvel(is), 21% dos imóveis do fundodesemprego no estado 4,7% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• SC 2 imóvel(is), 14% dos imóveis do fundodesemprego no estado 2,2% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%

Fontes: imóveis e vacância do informe trimestral do fundo à CVM; desocupação por estado da PNAD Contínua (IBGE). Correlação não é causa: um estado pode ter desemprego baixo e vacância alta (excesso de prédios novos, por exemplo).

Quem são os donos do fundo

A CVM não publica nome de cotista de FII, de nenhum fundo. O que ela publica, e está aqui, é a concentração por faixa de participação do informe anual (01/12/2025): quantos cotistas existem em cada faixa e quanto da faixa é pessoa física.

• 1.612 cotista(s) com até 5% das cotasdetém 22,5% do fundo · 17% disso é pessoa física
• 2 cotista(s) com 5% a 10% das cotasdetém 14,9% do fundo · 15% disso é pessoa física
• 1 cotista(s) com 20% a 30% das cotasdetém 29,2% do fundo · 0% disso é pessoa física
• 1 cotista(s) com 30% a 40% das cotasdetém 33,5% do fundo · 0% disso é pessoa física

Quem comanda: gestor BTG PACTUAL GESTORA DE RECURSOS LTDA. · administrador BTG PACTUAL SERVICOS FINANCEIROS S.A. DISTRIBUIDOR · diretor responsável Gustavo Cotta Piersanti