Conheça o fundo por dentro

CAPITANIA HBC II FII

CNPJ 34.691.520/0001-00

Ágio significa que a bolsa paga hoje mais pela cota do que o patrimônio declarado por cota. Isso NÃO quer dizer "caro": o mercado pode ter motivos para pagar mais (contratos bons, gestão, perspectiva do setor).

Para onde o fundo está colocando o dinheiro

• Barra Medical CenterRIO DE JANEIRO/RJ

  Imóveis para renda acabados · 7.140 m² · 8,6% das receitas do fundo · vacância 0,1% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Serviços Médico - Hospitalares (50% da receita), Análises e Diagnósticos (37% da receita), Químicos (12% da receita)

• Assai Bauru-SPBAURU/SP

  Imóveis para renda acabados · 6.913 m² · 6,1% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Comércio (100% da receita)

• Assai Macae - RJMACAÉ/RJ

  Imóveis para renda acabados · 14.831 m² · 6,1% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Comércio (100% da receita)

• ASSAI PORTO VELHO-ROPORTO VELHO/RO

  Imóveis para renda acabados · 16.086 m² · 5,8% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Comércio (100% da receita)

• Lojas Belo HorizonteBELO HORIZONTE/MG

  Imóveis para renda acabados · 7.212 m² · 5,6% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Outros (100% da receita)

• Assai Aracatuba-SPARAÇATUBA/SP

  Imóveis para renda acabados · 13.189 m² · 5,1% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Comércio (100% da receita)

• SODIMAC Ribeiro PretoRIBEIRAO PRETO/SP

  Imóveis para renda acabados · 12.000 m² · 5% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Construção e Engenharia (100% da receita)

• ASSAI DOURADOS-MSDOURADOS/MS

  Imóveis para renda acabados · 13.876 m² · 4,2% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Comércio (100% da receita)

• Assai IpatingaIPATINGA/MG

  Imóveis para renda acabados · 5.500 m² · 3,6% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 1%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• Lojas Santo AmaroSÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 1.793 m² · 3,6% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Outros (100% da receita)

• Loja DiademaDIADEMA/SP

  Imóveis para renda acabados · 858 m² · 1,7% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Outros (100% da receita)

• PAO DE ACUCAR AGUAS CLARAS-DFBRASÍLIA/DF

  Imóveis para renda acabados · 5.005 m² · 1,5% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Comércio e Distribuição (100% da receita)

• Loja Rio BrancoRIO BRANCO/AC

  Imóveis para renda acabados · 2.731 m² · 1% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Outros (100% da receita)

• Loja FlorianopolisFLORIANÓPOLIS/SC

  Imóveis para renda acabados · 399 m² · 0,6% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Outros (100% da receita)

• GPA TITOSAO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• GPA SANTANASAO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 5.516 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• GPA ATIBAIAATIBAIA/SP

  Imóveis para renda acabados · 5.894 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

• GPA COTIACOTIA/SP

  Imóveis para renda acabados · 5.358 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 1%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

Informe trimestral de 31/03/2026, entregue pelo próprio fundo à CVM.

Para onde o dinheiro foi emprestado (a carteira financeira do fundo)

Os ATIVOS FINANCEIROS que o fundo declarou no informe trimestral oficial da CVM (30/06/2026): CRIs, cotas de outros fundos, caixa aplicado. Imóveis do fundo, quando existem, aparecem no bloco de cima. Em fundo "de papel", cada CRI é um empréstimo ao setor imobiliário: o dinheiro dos cotistas vira crédito e volta com juros.

• HSI RENDA IMOBILIARIA FUNDO DE INVER$ 89.373.575,64 (95,3%)

  FII

• CAPITANIA SHOPPINGS FIIR$ 3.919.466,22 (4,2%)

  FII

• BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DIR$ 534.447,56 (0,6%)

  Outras Cotas de FI

• FII RIO BRAVO RENDA VAREJO - FIIR$ 2.174,45 (0%)

  FII

Os números do fundo (resultado, caixa e obrigações)

O que o próprio fundo declarou à CVM. Dois regimes andam juntos: o resultado de CAIXA é o dinheiro que de fato circulou; o contábil inclui reavaliações de patrimônio que não são dinheiro no bolso. É por isso que os dois números podem ser bem diferentes.

Fontes: resultado do informe trimestral e balanço do informe mensal (competência 07/2026), entregues pelo próprio fundo à CVM.

O que sustenta a renda deste fundo

O aluguel que vira o seu rendimento depende da economia de onde os imóveis estão: mais emprego na região, mais empresa alugando, menos vacância. A Nixta mediu essa relação nos dados: entre 12 estados e cerca de 4.400 imóveis de fundos, a correlação entre desemprego do estado e vacância declarada foi de 0,55. Existe e é moderada, com exceções: é contexto para entender a renda, não previsão de cota.

• SP 9 imóvel(is), 50% dos imóveis do fundodesemprego no estado 4,7% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• RJ 2 imóvel(is), 11% dos imóveis do fundodesemprego no estado 6,9% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0,1%
• MG 2 imóvel(is), 11% dos imóveis do fundodesemprego no estado 3,8% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• MS 1 imóvel(is), 6% dos imóveis do fundodesemprego no estado 2,4% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• AC 1 imóvel(is), 6% dos imóveis do fundodesemprego no estado 6,4% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• SC 1 imóvel(is), 6% dos imóveis do fundodesemprego no estado 2,2% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• DF 1 imóvel(is), 6% dos imóveis do fundodesemprego no estado 6,8% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• RO 1 imóvel(is), 6% dos imóveis do fundodesemprego no estado 2,6% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%

Fontes: imóveis e vacância do informe trimestral do fundo à CVM; desocupação por estado da PNAD Contínua (IBGE). Correlação não é causa: um estado pode ter desemprego baixo e vacância alta (excesso de prédios novos, por exemplo).

Quem são os donos do fundo

A CVM não publica nome de cotista de FII, de nenhum fundo. O que ela publica, e está aqui, é a concentração por faixa de participação do informe anual (01/06/2025): quantos cotistas existem em cada faixa e quanto da faixa é pessoa física.

• 1.310 cotista(s) com até 5% das cotasdetém 18,9% do fundo · 4% disso é pessoa física
• 1 cotista(s) com 5% a 10% das cotasdetém 5,7% do fundo · 0% disso é pessoa física
• 1 cotista(s) com 15% a 20% das cotasdetém 16,9% do fundo · 0% disso é pessoa física
• 1 cotista(s) com 20% a 30% das cotasdetém 20,6% do fundo · 0% disso é pessoa física
• 1 cotista(s) com 30% a 40% das cotasdetém 37,9% do fundo · 0% disso é pessoa física

Quem comanda: gestor CAPITANIA HBC CONSULTORIA E GESTAO SA · administrador BTG PACTUAL SERVICOS FINANCEIROS S/A DTVM · diretor responsável Gustavo Cotta Piersanti