Conheça o fundo por dentro

HSI LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

CNPJ 32.903.621/0001-71

Desconto significa que a bolsa paga hoje menos pela cota do que o patrimônio declarado por cota. Isso NÃO quer dizer "barato": o mercado pode ter motivos para pagar menos (vacância, dívidas, perspectiva do setor).

Para onde o fundo está colocando o dinheiro

• Galpão Logístico Arujá - SP

  Imóveis para renda acabados · 139.600 m² · 23,9% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

• Galpão Logístico Contagem - MG

  Imóveis para renda acabados · 92.000 m² · 20,3% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

• Galpão Logístico Itapevi - SP

  Imóveis para renda acabados · 84.800 m² · 14,9% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

• Galpão Logístico BTS Meli AraucáriaARAUCÁRIA/PR

  Imóveis para renda acabados · 327.120 m² · 13,3% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

• Galpão Logístico Manaus - AMMANAUS/AM

  Imóveis para renda acabados · 66.200 m² · 12,9% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

• Galpão Logístico São José dos Pinhais - PR

  Imóveis para renda acabados · 74.200 m² · 11,1% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

Informe trimestral de 31/03/2026, entregue pelo próprio fundo à CVM.

Para onde o dinheiro foi emprestado (a carteira financeira do fundo)

Os ATIVOS FINANCEIROS que o fundo declarou no informe trimestral oficial da CVM (30/06/2026): CRIs, cotas de outros fundos, caixa aplicado. Imóveis do fundo, quando existem, aparecem no bloco de cima. Em fundo "de papel", cada CRI é um empréstimo ao setor imobiliário: o dinheiro dos cotistas vira crédito e volta com juros.

• FICFI ITAU SOBERANO RENDA FIXA SIMPLES LPR$ 63.679.122,84 (87,3%)

  Outras Cotas de FI

• TESOURO NACIONALR$ 8.980.624,00 (12,3%)

  Outros Ativos Financeiros

• REC 2021 IX EMPR. E PART.S.A.R$ 305.605,95 (0,4%)

  Ações de Sociedades

Os números do fundo (resultado, caixa e obrigações)

O que o próprio fundo declarou à CVM. Dois regimes andam juntos: o resultado de CAIXA é o dinheiro que de fato circulou; o contábil inclui reavaliações de patrimônio que não são dinheiro no bolso. É por isso que os dois números podem ser bem diferentes.

Fontes: resultado do informe trimestral e balanço do informe mensal (competência 07/2026), entregues pelo próprio fundo à CVM.

O que sustenta a renda deste fundo

O aluguel que vira o seu rendimento depende da economia de onde os imóveis estão: mais emprego na região, mais empresa alugando, menos vacância. A Nixta mediu essa relação nos dados: entre 12 estados e cerca de 4.400 imóveis de fundos, a correlação entre desemprego do estado e vacância declarada foi de 0,55. Existe e é moderada, com exceções: é contexto para entender a renda, não previsão de cota.

• AM 1 imóvel(is), 50% dos imóveis do fundodesemprego no estado 7,3% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• PR 1 imóvel(is), 50% dos imóveis do fundodesemprego no estado 3,2% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%

Fontes: imóveis e vacância do informe trimestral do fundo à CVM; desocupação por estado da PNAD Contínua (IBGE). Correlação não é causa: um estado pode ter desemprego baixo e vacância alta (excesso de prédios novos, por exemplo).

Quem são os donos do fundo

A CVM não publica nome de cotista de FII, de nenhum fundo. O que ela publica, e está aqui, é a concentração por faixa de participação do informe anual (01/06/2025): quantos cotistas existem em cada faixa e quanto da faixa é pessoa física.

• 41.239 cotista(s) com até 5% das cotasdetém 39,4% do fundo · 36% disso é pessoa física
• 1 cotista(s) com acima de 50% das cotasdetém 60,6% do fundo · 0% disso é pessoa física

Repare: um único cotista detém mais da metade deste fundo (60,6% das cotas). Fundo com dono único se comporta diferente de fundo pulverizado: decisões de assembleia e

Quem comanda: gestor HSI GESTORA DE FUNDOS IMOBILIARIOS LTDA · administrador BRL TRUST DTVM S.A. · diretor responsável Marcelo Vieira Francisco