Conheça o fundo por dentro

HSI - MALLS FII RESP. LIMITADA

CNPJ 32.892.018/0001-31

Desconto significa que a bolsa paga hoje menos pela cota do que o patrimônio declarado por cota. Isso NÃO quer dizer "barato": o mercado pode ter motivos para pagar menos (vacância, dívidas, perspectiva do setor).

Para onde o fundo está colocando o dinheiro

• SHOPPING PARALELABA

  Imóveis para renda acabados · 56.286 m² · 17,7% das receitas do fundo · vacância 1% · inadimplência 0,1%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Conforme item 1.1.2.1.4 deste informe"

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (18% da receita), Artigos para o lar (3% da receita), Conveniência/Serviços (35% da receita), Entretenimento (4% da receita), Vestuário (6% da receita), Diversos (35% da receita)

• SHOPPING METRO TUCURUVISÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 31.778 m² · 16,5% das receitas do fundo · vacância 0,9% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Artigos para o lar (6% da receita), Conveniência/Serviços (13% da receita), Alimentação (17% da receita), Entretenimento (4% da receita), Vestuário (6% da receita), Diversos (54% da receita)

• SHOPPING PATIO MACEIOMACEIÓ/AL

  Imóveis para renda acabados · 43.616 m² · 15,7% das receitas do fundo · vacância 1% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Conforme item 1.1.2.1.4 deste informe"

  Quem paga a conta (por setor): Diversos (51% da receita), Vestuário (8% da receita), Entretenimento (4% da receita), Conveniência/Serviços (13% da receita), Artigos para o lar (14% da receita), Alimentação (10% da receita)

• SHOPPING UBERABAMG

  Imóveis para renda acabados · 31.575 m² · 14,2% das receitas do fundo · vacância 1% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Conforme item 1.1.2.1.4 deste informe"

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (20% da receita), Artigos para o lar (4% da receita), Conveniência/Serviços (7% da receita), Entretenimento (4% da receita), Vestuário (14% da receita), Diversos (51% da receita)

• SHOPPING VIA VERDERIO BRANCO/AC

  Imóveis para renda acabados · 28.129 m² · 14,1% das receitas do fundo · vacância 1% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Conforme item 1.1.2.1.4 deste informe"

  Quem paga a conta (por setor): Diversos (59% da receita), Vestuário (10% da receita), Entretenimento (7% da receita), Conveniência/Serviços (10% da receita), Artigos para o lar (1% da receita), Alimentação (14% da receita)

• SHOPPING GRANJA VIANNACOTIA/SP

  Imóveis para renda acabados · 30.614 m² · 8,6% das receitas do fundo · vacância 0,9% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Conforme item 1.1.2.1.4 deste informe"

  Quem paga a conta (por setor): Diversos (41% da receita), Vestuário (8% da receita), Entretenimento (11% da receita), Conveniência/Serviços (16% da receita), Artigos para o lar (4% da receita), Alimentação (20% da receita)

• SUPER SHOPPING OSASCOOSASCO/SP

  Imóveis para renda acabados · 17.532 m² · 7,3% das receitas do fundo · vacância 1% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Conforme item 1.1.2.1.4 deste informe"

  Quem paga a conta (por setor): Diversos (42% da receita), Vestuário (5% da receita), Entretenimento (3% da receita), Conveniência/Serviços (17% da receita), Artigos para o lar (4% da receita), Alimentação (30% da receita)

• SHOPPING PÁTIO CIANÊSP

  Imóveis para renda acabados · 26.716 m² · 1,9% das receitas do fundo · vacância 0,9% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Conforme item 1.1.2.1.4 deste informe"

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (18% da receita), Artigos para o lar (1% da receita), Conveniência/Serviços (8% da receita), Entretenimento (10% da receita), Vestuário (2% da receita), Diversos (62% da receita)

• DECK PARKING UBERABA

  Imóveis para renda acabados · 15.009 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): 0 (0% da receita)

Informe trimestral de 31/03/2026, entregue pelo próprio fundo à CVM.

Para onde o dinheiro foi emprestado (a carteira financeira do fundo)

Os ATIVOS FINANCEIROS que o fundo declarou no informe trimestral oficial da CVM (30/06/2026): CRIs, cotas de outros fundos, caixa aplicado. Imóveis do fundo, quando existem, aparecem no bloco de cima. Em fundo "de papel", cada CRI é um empréstimo ao setor imobiliário: o dinheiro dos cotistas vira crédito e volta com juros.

CRIs por securitizadora (quem estruturou o empréstimo): Securitizadora não identificada (1 papel(éis), 2,6%)

• JS OPPORT FII SUB BR$ 115.337.309,10 (73,5%)

  FII

• REC 2016 EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕESR$ 18.893.106,53 (12%)

  Ações de Sociedades

• BANCO SANTANDERR$ 13.429.589,07 (8,6%)

  Outros Ativos Financeiros

• SANTANDER CASH BLUE FI RF REFERENCIADO DIR$ 4.898.254,92 (3,1%)

  Outras Cotas de FI

• OPEA SECURITIZADORA S.A. · emissão 45916, série 1R$ 4.014.685,80 (2,6%)

  CRI/CRA

• REC 2017 EMPREEND. E PARTICIPAÇÕES I ASR$ 367.575,65 (0,2%)

  Ações de Sociedades

• Rec 2018 I Empredimento e partR$ 65.353,92 (0%)

  Ações de Sociedades

• JAGUARA EMPREENDIMENTOS IMOB SR$ 0,01 (0%)

  Ações de Sociedades

Sobre "a quem o dinheiro foi": o detalhe do lastro (devedor, taxa, inadimplência) só é publicado de forma estruturada pelas emissões obrigadas ao informe de securitizadora, e aqui ele existe para 0 de 1 CRI(s) deste fundo. Para os demais, o dado público mostra a securitizadora e a emissão, e o nome do devedor vive no relatório gerencial do próprio fundo (PDF). A Nixta mostra o que consegue provar e diz quando não consegue.

Os números do fundo (resultado, caixa e obrigações)

O que o próprio fundo declarou à CVM. Dois regimes andam juntos: o resultado de CAIXA é o dinheiro que de fato circulou; o contábil inclui reavaliações de patrimônio que não são dinheiro no bolso. É por isso que os dois números podem ser bem diferentes.

Fontes: resultado do informe trimestral e balanço do informe mensal (competência 07/2026), entregues pelo próprio fundo à CVM.

O que sustenta a renda deste fundo

O aluguel que vira o seu rendimento depende da economia de onde os imóveis estão: mais emprego na região, mais empresa alugando, menos vacância. A Nixta mediu essa relação nos dados: entre 12 estados e cerca de 4.400 imóveis de fundos, a correlação entre desemprego do estado e vacância declarada foi de 0,55. Existe e é moderada, com exceções: é contexto para entender a renda, não previsão de cota.

• SP 4 imóvel(is), 50% dos imóveis do fundodesemprego no estado 4,7% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0,9%
• AL 1 imóvel(is), 13% dos imóveis do fundodesemprego no estado 8% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 1%
• AC 1 imóvel(is), 13% dos imóveis do fundodesemprego no estado 6,4% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 1%
• BA 1 imóvel(is), 13% dos imóveis do fundodesemprego no estado 8% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 1%
• MG 1 imóvel(is), 13% dos imóveis do fundodesemprego no estado 3,8% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 1%

Fontes: imóveis e vacância do informe trimestral do fundo à CVM; desocupação por estado da PNAD Contínua (IBGE). Correlação não é causa: um estado pode ter desemprego baixo e vacância alta (excesso de prédios novos, por exemplo).

Quem são os donos do fundo

A CVM não publica nome de cotista de FII, de nenhum fundo. O que ela publica, e está aqui, é a concentração por faixa de participação do informe anual (01/06/2025): quantos cotistas existem em cada faixa e quanto da faixa é pessoa física.

• 187.313 cotista(s) com até 5% das cotasdetém 100% do fundo · 81% disso é pessoa física

Quem comanda: gestor HSI GESTORA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS LTDA. · administrador S3 CACEIS BRASIL DTVM S.A. · diretor responsável Angela Amodeo