Conheça o fundo por dentro

MANATÍ CAPITAL HEDGE FUND FII

CNPJ 42.888.583/0001-89

Desconto significa que a bolsa paga hoje menos pela cota do que o patrimônio declarado por cota. Isso NÃO quer dizer "barato": o mercado pode ter motivos para pagar menos (vacância, dívidas, perspectiva do setor).

Para onde o fundo está colocando o dinheiro

Este fundo não declara imóveis próprios no informe trimestral da CVM. Isso é comum em fundos "de papel" (que emprestam dinheiro ao setor imobiliário via CRI) e em fundos que investem em cotas de outros fundos. A Nixta mostra aqui apenas o que consegue provar com o informe oficial. A carteira dele está logo abaixo, papel a papel.

Para onde o dinheiro foi emprestado (a carteira financeira do fundo)

Os ATIVOS FINANCEIROS que o fundo declarou no informe trimestral oficial da CVM (30/06/2026): CRIs, cotas de outros fundos, caixa aplicado. Imóveis do fundo, quando existem, aparecem no bloco de cima. Em fundo "de papel", cada CRI é um empréstimo ao setor imobiliário: o dinheiro dos cotistas vira crédito e volta com juros.

CRIs por securitizadora (quem estruturou o empréstimo): Securitizadora não identificada (33 papel(éis), 64,1%)

• FII TURMALINA DE RLR$ 33.380.148,69 (9,5%)

  FII

• ANNECY 59 FII DE RLR$ 25.454.049,19 (7,2%)

  FII

• LEVERAGE COMPANHIA SEC - 24L2414794 · emissão 27, série 1R$ 17.032.942,48 (4,8%)

  CRI/CRA · código 24L2414794

• CANAL COMPANHIA DE SEC - 25H4806070 · emissão 162, série 1R$ 15.006.813,21 (4,3%)

  CRI/CRA · código 25H4806070

• CANAL COMPANHIA DE SEC - 25J4696146 · emissão 166, série 1R$ 14.772.988,26 (4,2%)

  CRI/CRA · código 25J4696146

• SHOPPING PÁTIO RORAIMA SPE LTDA. - 22H1579450 · emissão 47, série 1R$ 14.692.040,25 (4,2%)

  CRI/CRA · código 22H1579450

• RIZA SEC S.A. - 22H1630624 · emissão 46, série 1R$ 14.391.525,95 (4,1%)

  CRI/CRA · código 22H1630624

• CREDITCORP SEC S.A. - 25B2856621 · emissão 3, série 1R$ 13.536.646,37 (3,8%)

  CRI/CRA · código 25B2856621

• UNIÃO EMPREENDS E PART L - 23L1737583 · emissão 238, série 1R$ 12.221.553,99 (3,5%)

  CRI/CRA · código 23L1737583

• OPEA SEC S.A. - 24K2221808 · emissão 285, série 1R$ 11.836.516,93 (3,4%)

  CRI/CRA · código 24K2221808

  O lastro, segundo a securitizadora (2026): Créditos vencidos (inadimplência do lastro): 0%.

• OPEA SEC S.A. - 25F2186311 · emissão 449, série 1R$ 11.282.157,34 (3,2%)

  CRI/CRA · código 25F2186311

• SHOPPING METRO ITAQUERA PART E INVEST LTDA - 24C1526928 · emissão 286, série 1R$ 10.849.699,48 (3,1%)

  CRI/CRA · código 24C1526928

• LEVERAGE COMPANHIA SEC - 25J3113754 · emissão 51, série 2R$ 10.814.468,27 (3,1%)

  CRI/CRA · código 25J3113754

• VIA SUL ENGENHARIA LTDA - 22E1313665 · emissão 18, série 1R$ 10.481.219,28 (3%)

  CRI/CRA · código 22E1313665

• CREDITCORP SEC S.A. - 24G1895078 · emissão 2, série 1R$ 8.636.297,28 (2,4%)

  CRI/CRA · código 24G1895078

• SPE MCM EMPREEND IMOB 6 LTDA.R$ 8.169.921,07 (2,3%)

  Ações de Sociedades

• OPEA SEC S.A. - 22G0701494 · emissão 34, série 1R$ 7.159.593,14 (2%)

  CRI/CRA · código 22G0701494

• OPEA SEC S.A. - 24J2130089 · emissão 321, série 1R$ 6.679.204,76 (1,9%)

  CRI/CRA · código 24J2130089

• OPEA SEC S.A. - 24J2128781 · emissão 321, série 1R$ 6.678.593,98 (1,9%)

  CRI/CRA · código 24J2128781

• OPEA SEC S.A. - 24K1892305 · emissão 309, série 1R$ 5.934.329,80 (1,7%)

  CRI/CRA · código 24K1892305

• TRUE SEC S.A. - 22E1095384 · emissão 32, série 1R$ 5.380.054,84 (1,5%)

  CRI/CRA · código 22E1095384

• COMPANHIA PROVÍNCIA DE SEC - 24E1318751 · emissão 63, série 1R$ 4.819.528,60 (1,4%)

  CRI/CRA · código 24E1318751

• MAUÁ CAPITAL REAL ESTATE FII RLR$ 4.415.986,08 (1,3%)

  FII

• OPEA SEC S.A. - 23L1279637 · emissão 200, série 1R$ 4.238.477,26 (1,2%)

  CRI/CRA · código 23L1279637

• DAYCOVAL TÍTULOS PÚBLICOS IV FIRFR$ 4.179.663,49 (1,2%)

  Outras Cotas de FI

• ALLOS S.A.R$ 3.729.174,00 (1,1%)

  Ações

• GUARDIAN REAL ESTATE FII DE RLR$ 3.664.048,92 (1%)

  FII

• GAZIT MALLS FII RLR$ 3.607.429,00 (1%)

  FII

• PATRIA PLUS MULTIESTRATÉGIA REAL ESTATE FII RLR$ 3.377.916,39 (1%)

  FII

• CLAVE ÍNDICES DE PREÇOS FII RLR$ 3.183.746,58 (0,9%)

  FII

Mostrando as 30 maiores posições, de 72 declaradas.

Sobre "a quem o dinheiro foi": o detalhe do lastro (devedor, taxa, inadimplência) só é publicado de forma estruturada pelas emissões obrigadas ao informe de securitizadora, e aqui ele existe para 1 de 33 CRI(s) deste fundo. Para os demais, o dado público mostra a securitizadora e a emissão, e o nome do devedor vive no relatório gerencial do próprio fundo (PDF). A Nixta mostra o que consegue provar e diz quando não consegue.

Os números do fundo (resultado, caixa e obrigações)

O que o próprio fundo declarou à CVM. Dois regimes andam juntos: o resultado de CAIXA é o dinheiro que de fato circulou; o contábil inclui reavaliações de patrimônio que não são dinheiro no bolso. É por isso que os dois números podem ser bem diferentes.

Fontes: resultado do informe trimestral e balanço do informe mensal (competência 07/2026), entregues pelo próprio fundo à CVM.

Quem são os donos do fundo

A CVM não publica nome de cotista de FII, de nenhum fundo. O que ela publica, e está aqui, é a concentração por faixa de participação do informe anual (01/12/2025): quantos cotistas existem em cada faixa e quanto da faixa é pessoa física.

• 1 cotista(s) com acima de 50% das cotasdetém 100% do fundo · 0% disso é pessoa física

Repare: um único cotista detém mais da metade deste fundo (100% das cotas). Fundo com dono único se comporta diferente de fundo pulverizado: decisões de assembleia e

Quem comanda: gestor MANATÍ CAPITAL MANAGEMENT LTDA. · administrador BANCO DAYCOVAL S/A · diretor responsável Erick Warner de Carvalho