Conheça o fundo por dentro

PÁTRIA LOGÍSTICA II FII

CNPJ 35.705.463/0001-33

Desconto significa que a bolsa paga hoje menos pela cota do que o patrimônio declarado por cota. Isso NÃO quer dizer "barato": o mercado pode ter motivos para pagar menos (vacância, dívidas, perspectiva do setor).

Para onde o fundo está colocando o dinheiro

• Galpão Extrema IIEXTREMA/MG

  Imóveis para renda acabados · 77.106 m² · 31,7% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Item acima"

  Quem paga a conta (por setor): Transporte & Logistica (51% da receita), Vestuario & Textil (27% da receita), Bens de Consumo (15% da receita), Farmacêutica (7% da receita)

• Galpão Extrema IEXTREMA/MG

  Imóveis para renda acabados · 37.600 m² · 16% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Item acima"

  Quem paga a conta (por setor): E-commerce (100% da receita)

• Galpão WT RBR LOG

  Imóveis para renda acabados · 61.120 m² · 10,8% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Item acima"

  Quem paga a conta (por setor): E-commerce (80% da receita), Automobilístico (20% da receita)

• Galpão Hortolândia IICOMARCA DE SUMARÉ/SP

  Imóveis para renda acabados · 43.123 m² · 10,1% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Item acima"

  Quem paga a conta (por setor): Higiene e Limpeza (100% da receita)

• Galpão Hortolândia ICOMARCA DE SUMARÉ/SP

  Imóveis para renda acabados · 15.349 m² · 4,5% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Item acima"

  Quem paga a conta (por setor): Tecnologia (100% da receita)

Informe trimestral de 30/09/2025, entregue pelo próprio fundo à CVM.

Para onde o dinheiro foi emprestado (a carteira financeira do fundo)

Os ATIVOS FINANCEIROS que o fundo declarou no informe trimestral oficial da CVM (30/06/2026): CRIs, cotas de outros fundos, caixa aplicado. Imóveis do fundo, quando existem, aparecem no bloco de cima. Em fundo "de papel", cada CRI é um empréstimo ao setor imobiliário: o dinheiro dos cotistas vira crédito e volta com juros.

CRIs por securitizadora (quem estruturou o empréstimo): Securitizadora não identificada (2 papel(éis), 4,2%)

• XPLG11 - FII XP LOGR$ 597.658.402,11 (88,6%)

  FII

• FICFI ITAU SOBERANO RENDA FIXA SIMPLES LPR$ 47.832.536,12 (7,1%)

  Outras Cotas de FI

• CRI_19L0907914 - OPEA SEC · emissão 1, série 238R$ 18.057.373,17 (2,7%)

  CRI/CRA

• CRI_22L1086421 - OPEA SEC · emissão 92, série 1R$ 9.976.635,32 (1,5%)

  CRI/CRA

• LCI_24F01524489 - CAIXA ECONOMICAR$ 1.236.888,18 (0,2%)

  LCI/LCA

• RCFF11 - FII RBR DESENVOLVIMENTO COMERCIAL FEEDER FOFR$ 85,00 (0%)

  FII

Sobre "a quem o dinheiro foi": o detalhe do lastro (devedor, taxa, inadimplência) só é publicado de forma estruturada pelas emissões obrigadas ao informe de securitizadora, e aqui ele existe para 0 de 2 CRI(s) deste fundo. Para os demais, o dado público mostra a securitizadora e a emissão, e o nome do devedor vive no relatório gerencial do próprio fundo (PDF). A Nixta mostra o que consegue provar e diz quando não consegue.

Os números do fundo (resultado, caixa e obrigações)

O que o próprio fundo declarou à CVM. Dois regimes andam juntos: o resultado de CAIXA é o dinheiro que de fato circulou; o contábil inclui reavaliações de patrimônio que não são dinheiro no bolso. É por isso que os dois números podem ser bem diferentes.

Fontes: resultado do informe trimestral e balanço do informe mensal (competência 07/2026), entregues pelo próprio fundo à CVM.

O que sustenta a renda deste fundo

O aluguel que vira o seu rendimento depende da economia de onde os imóveis estão: mais emprego na região, mais empresa alugando, menos vacância. A Nixta mediu essa relação nos dados: entre 12 estados e cerca de 4.400 imóveis de fundos, a correlação entre desemprego do estado e vacância declarada foi de 0,55. Existe e é moderada, com exceções: é contexto para entender a renda, não previsão de cota.

• MG 2 imóvel(is), 50% dos imóveis do fundodesemprego no estado 3,8% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• SP 2 imóvel(is), 50% dos imóveis do fundodesemprego no estado 4,7% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%

Fontes: imóveis e vacância do informe trimestral do fundo à CVM; desocupação por estado da PNAD Contínua (IBGE). Correlação não é causa: um estado pode ter desemprego baixo e vacância alta (excesso de prédios novos, por exemplo).

Quem são os donos do fundo

A CVM não publica nome de cotista de FII, de nenhum fundo. O que ela publica, e está aqui, é a concentração por faixa de participação do informe anual (01/12/2025): quantos cotistas existem em cada faixa e quanto da faixa é pessoa física.

• 15.566 cotista(s) com até 5% das cotasdetém 54% do fundo · 31% disso é pessoa física
• 1 cotista(s) com 15% a 20% das cotasdetém 17,3% do fundo · 0% disso é pessoa física
• 1 cotista(s) com 20% a 30% das cotasdetém 28,8% do fundo · 0% disso é pessoa física

Quem comanda: administrador BRL TRUST DTVM S.A. · diretor responsável Ernane Divino dos Santos Alves