Conheça o fundo por dentro

FUNDO REC RENDA IMOBILIARIA

CNPJ 32.274.163/0001-59

Desconto significa que a bolsa paga hoje menos pela cota do que o patrimônio declarado por cota. Isso NÃO quer dizer "barato": o mercado pode ter motivos para pagar menos (vacância, dívidas, perspectiva do setor).

Para onde o fundo está colocando o dinheiro

• Edificio Barra da TijucaRIO DE JANEIRO/RJ

  Imóveis para renda acabados · 23.210 m² · 24,7% das receitas do fundo · vacância 0,1% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Item acima"

  Quem paga a conta (por setor): Construção (27% da receita), Educação (34% da receita), Telefonia (38% da receita)

• Condomínio Evolution CorporateBARUERI/SP

  Imóveis para renda acabados · 14.929 m² · 15,9% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Item acima"

  Quem paga a conta (por setor): Serviços Financeiros (97% da receita)

• Canopus Corporate AlphavilleBARUERI/SP

  Imóveis para renda acabados · 26.174 m² · 14,1% das receitas do fundo · vacância 0,2% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Item acima"

  Quem paga a conta (por setor): Outros Serviços Empresariais (22% da receita), Alimentação (11% da receita), Tecnologia (23% da receita), Agricultura (13% da receita), Informações de Crédito (15% da receita)

• Parque Cidade CorporateBRASÍLIA/DF

  Imóveis para renda acabados · 5.294 m² · 9,5% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Item acima"

  Quem paga a conta (por setor): Advocacia (32% da receita), Órgão Governamental (44% da receita)

• Ed. Pq Dona Ana CostaCIDADE DE SANTOS/SP

  Imóveis para renda acabados · 7.008 m² · 8,9% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Item acima"

  Quem paga a conta (por setor): Logística (16% da receita), Outros Serviços Empresariais (19% da receita), Transporte e Logística (32% da receita)

• Complexo MadeiraNA CIDADE DE BARUERI/SP

  Imóveis para renda acabados · 4.403 m² · 6,4% das receitas do fundo · vacância 0,2% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Item acima"

  Quem paga a conta (por setor): Tecnologia (100% da receita)

• Corporate EmilianoPR

  Imóveis para renda acabados · 5.935 m² · 6,1% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Serviços Financeiros (21% da receita), Saúde (75% da receita)

Informe trimestral de 31/03/2026, entregue pelo próprio fundo à CVM.

Para onde o dinheiro foi emprestado (a carteira financeira do fundo)

Os ATIVOS FINANCEIROS que o fundo declarou no informe trimestral oficial da CVM (30/06/2026): CRIs, cotas de outros fundos, caixa aplicado. Imóveis do fundo, quando existem, aparecem no bloco de cima. Em fundo "de papel", cada CRI é um empréstimo ao setor imobiliário: o dinheiro dos cotistas vira crédito e volta com juros.

CRIs por securitizadora (quem estruturou o empréstimo): Securitizadora não identificada (2 papel(éis), 79,8%)

• CRI_24K1488063 - OPEASEC · emissão 340, série 1R$ 8.385.742,20 (66,2%)

  CRI/CRA

• FICFI ITAU SOBERANO RENDA FIXA SIMPLES LPR$ 2.561.858,37 (20,2%)

  Outras Cotas de FI

• CRI_22I1423539 - TRUE SEC · emissão 98, série 1R$ 1.727.039,43 (13,6%)

  CRI/CRA

Sobre "a quem o dinheiro foi": o detalhe do lastro (devedor, taxa, inadimplência) só é publicado de forma estruturada pelas emissões obrigadas ao informe de securitizadora, e aqui ele existe para 0 de 2 CRI(s) deste fundo. Para os demais, o dado público mostra a securitizadora e a emissão, e o nome do devedor vive no relatório gerencial do próprio fundo (PDF). A Nixta mostra o que consegue provar e diz quando não consegue.

Os números do fundo (resultado, caixa e obrigações)

O que o próprio fundo declarou à CVM. Dois regimes andam juntos: o resultado de CAIXA é o dinheiro que de fato circulou; o contábil inclui reavaliações de patrimônio que não são dinheiro no bolso. É por isso que os dois números podem ser bem diferentes.

Fontes: resultado do informe trimestral e balanço do informe mensal (competência 07/2026), entregues pelo próprio fundo à CVM.

O que sustenta a renda deste fundo

O aluguel que vira o seu rendimento depende da economia de onde os imóveis estão: mais emprego na região, mais empresa alugando, menos vacância. A Nixta mediu essa relação nos dados: entre 12 estados e cerca de 4.400 imóveis de fundos, a correlação entre desemprego do estado e vacância declarada foi de 0,55. Existe e é moderada, com exceções: é contexto para entender a renda, não previsão de cota.

• SP 4 imóvel(is), 57% dos imóveis do fundodesemprego no estado 4,7% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0,1%
• RJ 1 imóvel(is), 14% dos imóveis do fundodesemprego no estado 6,9% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0,1%
• PR 1 imóvel(is), 14% dos imóveis do fundodesemprego no estado 3,2% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• DF 1 imóvel(is), 14% dos imóveis do fundodesemprego no estado 6,8% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%

Fontes: imóveis e vacância do informe trimestral do fundo à CVM; desocupação por estado da PNAD Contínua (IBGE). Correlação não é causa: um estado pode ter desemprego baixo e vacância alta (excesso de prédios novos, por exemplo).

Quem são os donos do fundo

A CVM não publica nome de cotista de FII, de nenhum fundo. O que ela publica, e está aqui, é a concentração por faixa de participação do informe anual (01/12/2025): quantos cotistas existem em cada faixa e quanto da faixa é pessoa física.

• 49.710 cotista(s) com até 5% das cotasdetém 100% do fundo · 96% disso é pessoa física

Quem comanda: gestor BRL TRUST DTVM S.A. · administrador BRL TRUST DTVM S.A. · diretor responsável Ernane Divino dos Santos Alves