Conheça o fundo por dentro

REC MASTER FUNDO DE CRI COTAS AMORTIZÁVEIS FII RESP LTDA

CNPJ 58.366.499/0001-35

Desconto significa que a bolsa paga hoje menos pela cota do que o patrimônio declarado por cota. Isso NÃO quer dizer "barato": o mercado pode ter motivos para pagar menos (vacância, dívidas, perspectiva do setor).

Para onde o fundo está colocando o dinheiro

Este fundo não declara imóveis próprios no informe trimestral da CVM. Isso é comum em fundos "de papel" (que emprestam dinheiro ao setor imobiliário via CRI) e em fundos que investem em cotas de outros fundos. A Nixta mostra aqui apenas o que consegue provar com o informe oficial. A carteira dele está logo abaixo, papel a papel.

Para onde o dinheiro foi emprestado (a carteira financeira do fundo)

Os ATIVOS FINANCEIROS que o fundo declarou no informe trimestral oficial da CVM (30/06/2026): CRIs, cotas de outros fundos, caixa aplicado. Imóveis do fundo, quando existem, aparecem no bloco de cima. Em fundo "de papel", cada CRI é um empréstimo ao setor imobiliário: o dinheiro dos cotistas vira crédito e volta com juros.

CRIs por securitizadora (quem estruturou o empréstimo): Securitizadora não identificada (11 papel(éis), 85,2%)

• FICFI ITAU SOBERANO RF SIMP LPR$ 3.601.211,72 (14,8%)

  Outras Cotas de FI

• CRI_24K1488063 - OPEASEC · emissão 340, série 1R$ 2.376.911,04 (9,8%)

  CRI/CRA

• CRI_24L2711489 - VIRGOSEC · emissão 226, série 1R$ 2.358.512,29 (9,7%)

  CRI/CRA

• CRI_22C0509668 - OPEASEC · emissão 1, série 451R$ 2.259.225,29 (9,3%)

  CRI/CRA

• CRI_24J2335548 - CIA PROVINCIA DE SEC · emissão 80, série 1R$ 2.231.094,82 (9,2%)

  CRI/CRA

• CRI_24L1786760 - VIRGOSEC · emissão 225, série 1R$ 1.839.695,61 (7,6%)

  CRI/CRA

• CRI_19I0739560 - VIRGOSEC · emissão 4, série 47R$ 1.801.140,29 (7,4%)

  CRI/CRA

• CRI_24L2827437 - VERTCIASEC · emissão 142, série 1R$ 1.670.707,90 (6,9%)

  CRI/CRA

• CRI_24I1243199 - CIA PROVINCIA DE SEC · emissão 71, série 1R$ 1.573.095,26 (6,5%)

  CRI/CRA

• CRI_25A4251636 - OPEASEC · emissão 386, série 1R$ 1.565.625,57 (6,4%)

  CRI/CRA

• CRI_22E0891023 - OPEASEC · emissão 5, série 1R$ 1.565.206,41 (6,4%)

  CRI/CRA

• CRI_24G2759411 - TRUE SEC · emissão 340, série 1R$ 1.481.385,15 (6,1%)

  CRI/CRA

Sobre "a quem o dinheiro foi": o detalhe do lastro (devedor, taxa, inadimplência) só é publicado de forma estruturada pelas emissões obrigadas ao informe de securitizadora, e aqui ele existe para 0 de 11 CRI(s) deste fundo. Para os demais, o dado público mostra a securitizadora e a emissão, e o nome do devedor vive no relatório gerencial do próprio fundo (PDF). A Nixta mostra o que consegue provar e diz quando não consegue.

Os números do fundo (resultado, caixa e obrigações)

O que o próprio fundo declarou à CVM. Dois regimes andam juntos: o resultado de CAIXA é o dinheiro que de fato circulou; o contábil inclui reavaliações de patrimônio que não são dinheiro no bolso. É por isso que os dois números podem ser bem diferentes.

Fontes: resultado do informe trimestral e balanço do informe mensal (competência 07/2026), entregues pelo próprio fundo à CVM.

Quem são os donos do fundo

A CVM não publica nome de cotista de FII, de nenhum fundo. O que ela publica, e está aqui, é a concentração por faixa de participação do informe anual (01/12/2025): quantos cotistas existem em cada faixa e quanto da faixa é pessoa física.

• 1 cotista(s) com acima de 50% das cotasdetém 100% do fundo · 0% disso é pessoa física

Repare: um único cotista detém mais da metade deste fundo (100% das cotas). Fundo com dono único se comporta diferente de fundo pulverizado: decisões de assembleia e

Quem comanda: gestor REC Gestão de Recursos S.A · administrador BRL TRUST DTVM S.A. · diretor responsável Ernane Divino dos Santos Alves