Conheça o fundo por dentro

FII TELLUS PROP

CNPJ 26.681.370/0001-25

Desconto significa que a bolsa paga hoje menos pela cota do que o patrimônio declarado por cota. Isso NÃO quer dizer "barato": o mercado pode ter motivos para pagar menos (vacância, dívidas, perspectiva do setor).

Para onde o fundo está colocando o dinheiro

• Ed Faria Lima 1355SÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 50.000 m² · 12,9% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Outros (86% da receita), Serviços Financeiros Diversos (14% da receita)

• Edificio Torre SulSÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 32.447 m² · 11,6% das receitas do fundo · vacância 0,7% · inadimplência 0,1%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Comércio (20% da receita), Outros (69% da receita)

• Edificio PassarelliSÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 22.964 m² · 9% das receitas do fundo · vacância 0,5% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Comércio (15% da receita), Outros (44% da receita), Serviços Diversos (26% da receita)

• Imovel GPA - Brigadeiro Luis AntonioSÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 17.644 m² · 8,4% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Comércio e Distribuição (100% da receita)

• Edificio FujitsuSÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 4.107 m² · 4,2% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Comércio (100% da receita)

• Shopping Top CenterSAO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 29.806 m² · 2,9% das receitas do fundo · vacância 0,5% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Não possui caracteristicas que destoem dos demais"

  Quem paga a conta (por setor): Comércio (31% da receita), Outros (15% da receita), Comércio e Distribuição (15% da receita), Serviços Médico - Hospitalares (12% da receita)

Informe trimestral de 31/03/2026, entregue pelo próprio fundo à CVM.

Para onde o dinheiro foi emprestado (a carteira financeira do fundo)

Os ATIVOS FINANCEIROS que o fundo declarou no informe trimestral oficial da CVM (30/06/2026): CRIs, cotas de outros fundos, caixa aplicado. Imóveis do fundo, quando existem, aparecem no bloco de cima. Em fundo "de papel", cada CRI é um empréstimo ao setor imobiliário: o dinheiro dos cotistas vira crédito e volta com juros.

• BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTOR$ 17.646.811,00 (84,3%)

  Outras Cotas de FI

• BTG PACTUAL YIELD DI FUNDO DE INVESTIMENTOR$ 2.631.423,96 (12,6%)

  Outras Cotas de FI

• TIVIO RENDA IMOBILIARIA FII RESPONSABILIDADE LIMITADAR$ 253.275,00 (1,2%)

  FII

• CAPITANIA SECURITIES II FII - FIIR$ 187.750,00 (0,9%)

  FII

• BB RENDA CORPORATIVA FII RESPONSABILIDADE LIMITADAR$ 103.000,00 (0,5%)

  FII

• RBR PLUS MULTIESTRATEGIA REAL ESTATE FIIR$ 64.648,77 (0,3%)

  FII

• FII GREEN TOWERS RESPONSABILIDADE LIMITADAR$ 36.373,50 (0,2%)

  FII

Os números do fundo (resultado, caixa e obrigações)

O que o próprio fundo declarou à CVM. Dois regimes andam juntos: o resultado de CAIXA é o dinheiro que de fato circulou; o contábil inclui reavaliações de patrimônio que não são dinheiro no bolso. É por isso que os dois números podem ser bem diferentes.

Fontes: resultado do informe trimestral e balanço do informe mensal (competência 07/2026), entregues pelo próprio fundo à CVM.

O que sustenta a renda deste fundo

O aluguel que vira o seu rendimento depende da economia de onde os imóveis estão: mais emprego na região, mais empresa alugando, menos vacância. A Nixta mediu essa relação nos dados: entre 12 estados e cerca de 4.400 imóveis de fundos, a correlação entre desemprego do estado e vacância declarada foi de 0,55. Existe e é moderada, com exceções: é contexto para entender a renda, não previsão de cota.

• SP 6 imóvel(is), 100% dos imóveis do fundodesemprego no estado 4,7% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0,3%

Fontes: imóveis e vacância do informe trimestral do fundo à CVM; desocupação por estado da PNAD Contínua (IBGE). Correlação não é causa: um estado pode ter desemprego baixo e vacância alta (excesso de prédios novos, por exemplo).

Quem são os donos do fundo

A CVM não publica nome de cotista de FII, de nenhum fundo. O que ela publica, e está aqui, é a concentração por faixa de participação do informe anual (01/12/2025): quantos cotistas existem em cada faixa e quanto da faixa é pessoa física.

• 29.877 cotista(s) com até 5% das cotasdetém 76,6% do fundo · 55% disso é pessoa física
• 1 cotista(s) com 5% a 10% das cotasdetém 8,5% do fundo · 0% disso é pessoa física
• 1 cotista(s) com 10% a 15% das cotasdetém 14,9% do fundo · 0% disso é pessoa física

Quem comanda: gestor TELLUS INVESTIMENTOS E CONSULTORIA LTDA · administrador BTG PACTUAL SERVICOS FINANCEIROS S/A DTVM · diretor responsável Gustavo Cotta Piersanti