Conheça o fundo por dentro

TRX REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII

CNPJ 28.548.288/0001-52

Desconto significa que a bolsa paga hoje menos pela cota do que o patrimônio declarado por cota. Isso NÃO quer dizer "barato": o mercado pode ter motivos para pagar menos (vacância, dívidas, perspectiva do setor).

Para onde o fundo está colocando o dinheiro

• Pão De Açúcar Valinhos

  Imóveis para renda acabados · 3.760 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita)

• DRS_GUARABIRA - GRUPO MATHEUSGUARABIRA/PB

  Imóveis para renda acabados · 56.899 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita)

• MATEUS - CAMETÁ/PACAMETÁ/PA

  Imóveis para renda acabados · 28.000 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita)

• SHOPPING BARRA - CEF

  Imóveis para renda acabados · 829 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Shopping (0% da receita)

• ASSAÍ SÃO BERNADO

  Imóveis para renda acabados · 43.950 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita)

• DRS_BELEM - GRUPO MATEUSBELÉM/PA

  Imóveis para renda acabados · 30.662 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita)

• DRS_PATOS - GRUPO MATHEUSPATOS/PB

  Imóveis para renda acabados · 36.000 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita)

• Pão De Açúcar Sp

  Imóveis para renda acabados · 2.429 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita), Alimentação (0% da receita), Alimentação (0% da receita), Alimentação (0% da receita)

• DRS_CARUARU - GRUPO MATHEUSCARUARU/PE

  Imóveis para renda acabados · 32.604 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita)

• BARRA DA TIJUCA - CEF

  Imóveis para renda acabados · 1.174 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Agência (0% da receita)

• DRS_ANANINDEUA- GRUPO MATHEUSANANINDEUA/PA

  Imóveis para renda acabados · 7.602 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita)

• ATACADÃO - MOSSORÓ

  Imóveis para renda acabados · 87.176 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita)

• SHOPPING MARANHÃO

  Imóveis para renda acabados · 55.313 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Shopping (0% da receita)

• ALBERT_EINSTENSÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda em construção · 24.500 m² · 0% locado

• RIACHUELO - CEF

  Imóveis para renda acabados · 1.150 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Agência (0% da receita)

• LEROY MERLIN SALVADORSALVADOR/BA

  Imóveis para renda em construção · 26.143 m² · 0% locado

• EXTRA DIADEMA PIRAPORINHA

  Imóveis para renda acabados · 9.286 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita)

• VILA MADALENA - CEF

  Imóveis para renda acabados · 800 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Agência (0% da receita)

• DECHATLON CAMPINASCAMPIANS/SP

  Imóveis para renda acabados · 50.391 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Vestuário (0% da receita)

• SHOPPING BARREIRO

  Imóveis para renda acabados · 59.460 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Shopping (0% da receita)

• STRIP MALL BARRA - RJ

  Imóveis para renda acabados · 2.333 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Shopping (0% da receita)

• DRS_PETROLINA - GRUPO MATEUSPETROLINA/PE

  Imóveis para renda acabados · 19.829 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita)

• MEDICAL CENTER - EINSTEIN

  Imóveis para renda acabados · 9.185 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Hospital (0% da receita)

• CRUZEIRO DO SUL - GUARULHOS/SP

  Imóveis para renda acabados · 3.391 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Faculdade (0% da receita)

• GPA TITO

  Imóveis para renda acabados · 3.644 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita)

• ATACADÃO - RESENDE

  Imóveis para renda acabados · 47.777 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita)

• Pão De Açúcar Sp

  Imóveis para renda acabados · 3.872 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita), Alimentação (0% da receita), Alimentação (0% da receita), Alimentação (0% da receita)

• Pão De Açúcar Sjrp

  Imóveis para renda acabados · 6.127 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita), Alimentação (0% da receita)

• CÂNDIDO BENÍCIO - LOJA A

  Imóveis para renda acabados · 4.920 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita)

• Pão De Açúcar Sant. P

  Imóveis para renda acabados · 6.597 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Alimentação (0% da receita)

Mostrando os 30 imóveis com maior peso nas receitas, de 100 declarados.

Informe trimestral de 31/03/2026, entregue pelo próprio fundo à CVM.

Para onde o dinheiro foi emprestado (a carteira financeira do fundo)

Os ATIVOS FINANCEIROS que o fundo declarou no informe trimestral oficial da CVM (30/06/2026): CRIs, cotas de outros fundos, caixa aplicado. Imóveis do fundo, quando existem, aparecem no bloco de cima. Em fundo "de papel", cada CRI é um empréstimo ao setor imobiliário: o dinheiro dos cotistas vira crédito e volta com juros.

CRIs por securitizadora (quem estruturou o empréstimo): Securitizadora não identificada (19 papel(éis), 14,2%)

• TRXB11 - TRX REAL ESTATE II FIIR$ 696.349.789,86 (20,9%)

  FII

• TR2 EMPREEENDIMENTOSR$ 266.307.261,99 (8%)

  Ações de Sociedades

• CITLOG SUL DE MINAS FIIR$ 211.002.145,20 (6,3%)

  FII

• BTG PACTUAL RENDA METROPOLITANA FII RLR$ 201.854.728,96 (6,1%)

  FII

• FORTE MAR EMPREENDIMENTOSR$ 183.760.000,00 (5,5%)

  Ações de Sociedades

• HIRE11 - HIRE FIIR$ 180.490.735,88 (5,4%)

  FII

• CPSH11 - FII CPSHR$ 152.728.864,71 (4,6%)

  FII

• FII BTG PACTUAL PRIME OFFICES IR$ 152.717.275,59 (4,6%)

  FII

• CRI_24E3617804 - OPEASEC · emissão 334, série 2R$ 131.889.080,27 (4%)

  CRI/CRA

• TRXY11 - TRX HEDGE FIIR$ 124.289.159,00 (3,7%)

  FII

• TR9 EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS LTDAR$ 83.105.987,60 (2,5%)

  Ações de Sociedades

• TR14 EMPREENDIMENTOS IMOBILIARR$ 64.050.000,00 (1,9%)

  Ações de Sociedades

• TR8 EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS LTDAR$ 63.480.626,97 (1,9%)

  Ações de Sociedades

• TR3 EMPREEENDIMENTOS IMOBILIARIOS LTDAR$ 56.341.252,50 (1,7%)

  Ações de Sociedades

• HIRE FIIR$ 53.870.504,49 (1,6%)

  FII

• CRI_24L1567349 - OPEASEC · emissão 368, série 1R$ 47.069.300,09 (1,4%)

  CRI/CRA

• FII MAUÁ CAPITAL DESENVOLVIMENTO URBANOR$ 42.366.235,88 (1,3%)

  FII

• CRI_20L0765928 - HABITASEC · emissão 1, série 221R$ 37.385.297,80 (1,1%)

  CRI/CRA

• CRI_22A0791137 - HABITASEC · emissão 1, série 325R$ 33.411.577,65 (1%)

  CRI/CRA

• FICFI ITAU SOBERANO RENDA FIXA SIMPLES LPR$ 33.322.995,57 (1%)

  Outras Cotas de FI

• SPE - CORPORATE GARDENR$ 32.831.933,82 (1%)

  Ações de Sociedades

• CRI_22L1309906 - OPEASEC · emissão 62, série 1R$ 31.848.425,08 (1%)

  CRI/CRA

• TR10 EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOR$ 31.379.143,38 (0,9%)

  Ações de Sociedades

• PQAG11 - FII PARQ ANHR$ 31.085.113,50 (0,9%)

  FII

• TR5 EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOSR$ 30.363.511,52 (0,9%)

  Ações de Sociedades

• TR4 EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOSR$ 29.660.829,58 (0,9%)

  Ações de Sociedades

• CRI_25J3041088 - OPEASEC · emissão 481, série 3R$ 27.810.651,70 (0,8%)

  CRI/CRA

• IBBP11 - FII IBBPR$ 27.550.831,50 (0,8%)

  FII

• CRI_21K0196620 - OPEASEC · emissão 1, série 435R$ 27.477.422,74 (0,8%)

  CRI/CRA

• ROMA VI FII RESP LTDAR$ 27.114.270,43 (0,8%)

  FII

Mostrando as 30 maiores posições, de 56 declaradas.

Sobre "a quem o dinheiro foi": o detalhe do lastro (devedor, taxa, inadimplência) só é publicado de forma estruturada pelas emissões obrigadas ao informe de securitizadora, e aqui ele existe para 0 de 19 CRI(s) deste fundo. Para os demais, o dado público mostra a securitizadora e a emissão, e o nome do devedor vive no relatório gerencial do próprio fundo (PDF). A Nixta mostra o que consegue provar e diz quando não consegue.

Os números do fundo (resultado, caixa e obrigações)

O que o próprio fundo declarou à CVM. Dois regimes andam juntos: o resultado de CAIXA é o dinheiro que de fato circulou; o contábil inclui reavaliações de patrimônio que não são dinheiro no bolso. É por isso que os dois números podem ser bem diferentes.

Fontes: resultado do informe trimestral e balanço do informe mensal (competência 07/2026), entregues pelo próprio fundo à CVM.

O que sustenta a renda deste fundo

O aluguel que vira o seu rendimento depende da economia de onde os imóveis estão: mais emprego na região, mais empresa alugando, menos vacância. A Nixta mediu essa relação nos dados: entre 12 estados e cerca de 4.400 imóveis de fundos, a correlação entre desemprego do estado e vacância declarada foi de 0,55. Existe e é moderada, com exceções: é contexto para entender a renda, não previsão de cota.

• SP 6 imóvel(is), 21% dos imóveis do fundodesemprego no estado 4,7% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• PA 4 imóvel(is), 14% dos imóveis do fundodesemprego no estado 5,8% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• PE 4 imóvel(is), 14% dos imóveis do fundodesemprego no estado 8,8% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• PB 2 imóvel(is), 7% dos imóveis do fundodesemprego no estado 5,7% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• BA 2 imóvel(is), 7% dos imóveis do fundodesemprego no estado 8% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• GO 2 imóvel(is), 7% dos imóveis do fundodesemprego no estado 3,9% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• RJ 1 imóvel(is), 4% dos imóveis do fundodesemprego no estado 6,9% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• CE 1 imóvel(is), 4% dos imóveis do fundodesemprego no estado 5% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%

Fontes: imóveis e vacância do informe trimestral do fundo à CVM; desocupação por estado da PNAD Contínua (IBGE). Correlação não é causa: um estado pode ter desemprego baixo e vacância alta (excesso de prédios novos, por exemplo).

Quem são os donos do fundo

A CVM não publica nome de cotista de FII, de nenhum fundo. O que ela publica, e está aqui, é a concentração por faixa de participação do informe anual (01/12/2025): quantos cotistas existem em cada faixa e quanto da faixa é pessoa física.

• 217.198 cotista(s) com até 5% das cotasdetém 100% do fundo · 92% disso é pessoa física

Quem comanda: gestor TRX GESTORA DE RECURSOS LTDA · administrador BRL TRUST DTVM S.A. · diretor responsável Ernane Divino dos Santos Alves