Conheça o fundo por dentro

VALORA RENDA IMOBILIARIA FII

CNPJ 53.656.482/0001-07

Desconto significa que a bolsa paga hoje menos pela cota do que o patrimônio declarado por cota. Isso NÃO quer dizer "barato": o mercado pode ter motivos para pagar menos (vacância, dívidas, perspectiva do setor).

Para onde o fundo está colocando o dinheiro

• CID JARDIMSÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 7.458 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Financeiro (0% da receita)

• PAULISTA

  Imóveis para renda acabados · 10.879 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0,2% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Comercial (0% da receita), Financeiro (0% da receita)

• BURITYSÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 10.550 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 1% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Setor1 (0% da receita), Setor2 (0% da receita), Setor3 (0% da receita), SetorN (0% da receita)

• VOLKSWAGENSÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 12.560 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Automobilistico (0% da receita)

• TRANSATLANTSÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 4.241 m² · 0% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Corporativo (0% da receita)

Informe trimestral de 31/12/2025, entregue pelo próprio fundo à CVM.

Para onde o dinheiro foi emprestado (a carteira financeira do fundo)

Os ATIVOS FINANCEIROS que o fundo declarou no informe trimestral oficial da CVM (30/06/2026): CRIs, cotas de outros fundos, caixa aplicado. Imóveis do fundo, quando existem, aparecem no bloco de cima. Em fundo "de papel", cada CRI é um empréstimo ao setor imobiliário: o dinheiro dos cotistas vira crédito e volta com juros.

CRIs por securitizadora (quem estruturou o empréstimo): Securitizadora não identificada (1 papel(éis), 4,7%)

• VGRI SPE S.A.R$ 138.027.180,35 (62,7%)

  Ações de Sociedades

• BM FII REPONSABILIDADE LIMITADAR$ 65.457.840,02 (29,7%)

  FII

• HABITASEC SECURITIZADORA AS - 25C3846858 · emissão 1, série 1R$ 10.424.981,89 (4,7%)

  CRI/CRA · código 25C3846858

• ITAÚ SOBERANO RF SIMPLES FIF DA CIC RLR$ 3.225.019,23 (1,5%)

  Outras Cotas de FI

• BTG PACTUAL YIELD DI FIF RFR$ 2.931.415,97 (1,3%)

  Outras Cotas de FI

• BCO DAYCOVAL SAR$ 75.709,22 (0%)

  Outros Ativos Financeiros

Sobre "a quem o dinheiro foi": o detalhe do lastro (devedor, taxa, inadimplência) só é publicado de forma estruturada pelas emissões obrigadas ao informe de securitizadora, e aqui ele existe para 0 de 1 CRI(s) deste fundo. Para os demais, o dado público mostra a securitizadora e a emissão, e o nome do devedor vive no relatório gerencial do próprio fundo (PDF). A Nixta mostra o que consegue provar e diz quando não consegue.

Os números do fundo (resultado, caixa e obrigações)

O que o próprio fundo declarou à CVM. Dois regimes andam juntos: o resultado de CAIXA é o dinheiro que de fato circulou; o contábil inclui reavaliações de patrimônio que não são dinheiro no bolso. É por isso que os dois números podem ser bem diferentes.

Fontes: resultado do informe trimestral e balanço do informe mensal (competência 07/2026), entregues pelo próprio fundo à CVM.

O que sustenta a renda deste fundo

O aluguel que vira o seu rendimento depende da economia de onde os imóveis estão: mais emprego na região, mais empresa alugando, menos vacância. A Nixta mediu essa relação nos dados: entre 12 estados e cerca de 4.400 imóveis de fundos, a correlação entre desemprego do estado e vacância declarada foi de 0,55. Existe e é moderada, com exceções: é contexto para entender a renda, não previsão de cota.

• SP 4 imóvel(is), 100% dos imóveis do fundodesemprego no estado 4,7% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0,3%

Fontes: imóveis e vacância do informe trimestral do fundo à CVM; desocupação por estado da PNAD Contínua (IBGE). Correlação não é causa: um estado pode ter desemprego baixo e vacância alta (excesso de prédios novos, por exemplo).

Quem são os donos do fundo

A CVM não publica nome de cotista de FII, de nenhum fundo. O que ela publica, e está aqui, é a concentração por faixa de participação do informe anual (01/12/2025): quantos cotistas existem em cada faixa e quanto da faixa é pessoa física.

• 23.151 cotista(s) com até 5% das cotasdetém 53,2% do fundo · 39% disso é pessoa física
• 5 cotista(s) com 5% a 10% das cotasdetém 33,1% do fundo · 0% disso é pessoa física
• 1 cotista(s) com 10% a 15% das cotasdetém 13,7% do fundo · 0% disso é pessoa física

Quem comanda: gestor Valora Imobiliario e Infraestrutura LTDA · administrador BANCO DAYCOVAL S/A · diretor responsável Erick Warner de Carvalho