Conheça o fundo por dentro

FII ZAVIT REAL ESTATE FUND

CNPJ 40.575.940/0001-23

Desconto significa que a bolsa paga hoje menos pela cota do que o patrimônio declarado por cota. Isso NÃO quer dizer "barato": o mercado pode ter motivos para pagar menos (vacância, dívidas, perspectiva do setor).

Para onde o fundo está colocando o dinheiro

• ALVOARLAGOA DA PRATA/MG

  Imóveis para renda acabados · 35.128 m² · 24,5% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Sobre os contratos, segundo o fundo: "Contrato de locação foi cedido fiduciariamente como garantia de operação de alvancagem."

  Quem paga a conta (por setor): Alimentício (100% da receita), Setor2 (0% da receita), Setor3 (0% da receita), SetorN (0% da receita)

• BASSANO RSNOVA BASSANO/RS

  Imóveis para renda acabados · 31.649 m² · 21,2% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): SetorN (0% da receita), Construção (100% da receita), Setor2 (0% da receita), Setor3 (0% da receita)

• IMOV NISSEICOLOMBO/PR

  Imóveis para renda acabados · 15.993 m² · 17,3% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): SetorN (0% da receita), Setor3 (0% da receita), Setor2 (0% da receita), Famacêutico (100% da receita)

• IMO COPOBRASGUARULHOS/SP

  Imóveis para renda acabados · 11.548 m² · 16,9% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): SetorN (0% da receita), Setor3 (0% da receita), Setor2 (0% da receita), Embalagens (100% da receita)

• ED TABAPUASÃO PAULO/SP

  Imóveis para renda acabados · 2.885 m² · 9,3% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Investimentos (10% da receita), Publicidade (18% da receita), Securitizadora (24% da receita), Tecnologia e Comunicação (40% da receita)

• SERRA_TAGIASERRA/ES

  Imóveis para renda acabados · 7.749 m² · 8,4% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): AutomotivoSetor2 (100% da receita), Setor3 (0% da receita), SetorN (0% da receita)

• SJC1669SÃO JOSÉ DOS CAMPOS/SP

  Imóveis para renda acabados · 750 m² · 0,9% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Seguradora (100% da receita), Setor2 (0% da receita), Setor3 (0% da receita), SetorN (0% da receita)

• SJC1679CE

  Imóveis para renda acabados · 872 m² · 0,8% das receitas do fundo · vacância 0% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): Peças automotivas - Varejo (100% da receita), Setor2 (0% da receita), Setor3 (0% da receita), SetorN (0% da receita)

• SANTA LUZIATABOÃO DA SERRA/SP

  Imóveis para renda acabados · 893 m² · 0,4% das receitas do fundo · vacância 0,5% · inadimplência 0%

  Quem paga a conta (por setor): SetorN (0% da receita), Setor3 (0% da receita), Setor2 (0% da receita), Educação (50% da receita)

Informe trimestral de 31/03/2026, entregue pelo próprio fundo à CVM.

Para onde o dinheiro foi emprestado (a carteira financeira do fundo)

Os ATIVOS FINANCEIROS que o fundo declarou no informe trimestral oficial da CVM (30/06/2026): CRIs, cotas de outros fundos, caixa aplicado. Imóveis do fundo, quando existem, aparecem no bloco de cima. Em fundo "de papel", cada CRI é um empréstimo ao setor imobiliário: o dinheiro dos cotistas vira crédito e volta com juros.

• ITAU DAILY RR$ 2.489.988,37 (68,6%)

  Outras Cotas de FI

• BEYOND ZAVRER$ 1.124.913,43 (31%)

  Outras Cotas de FI

• ITAÚ EMPRESA TRUST RENDA FIXA REFERENCIADO DIR$ 12.511,14 (0,3%)

  Outras Cotas de FI

Os números do fundo (resultado, caixa e obrigações)

O que o próprio fundo declarou à CVM. Dois regimes andam juntos: o resultado de CAIXA é o dinheiro que de fato circulou; o contábil inclui reavaliações de patrimônio que não são dinheiro no bolso. É por isso que os dois números podem ser bem diferentes.

Fontes: resultado do informe trimestral e balanço do informe mensal (competência 07/2026), entregues pelo próprio fundo à CVM.

O que sustenta a renda deste fundo

O aluguel que vira o seu rendimento depende da economia de onde os imóveis estão: mais emprego na região, mais empresa alugando, menos vacância. A Nixta mediu essa relação nos dados: entre 12 estados e cerca de 4.400 imóveis de fundos, a correlação entre desemprego do estado e vacância declarada foi de 0,55. Existe e é moderada, com exceções: é contexto para entender a renda, não previsão de cota.

• SP 4 imóvel(is), 44% dos imóveis do fundodesemprego no estado 4,7% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0,1%
• ES 1 imóvel(is), 11% dos imóveis do fundodesemprego no estado 2,4% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• RS 1 imóvel(is), 11% dos imóveis do fundodesemprego no estado 3,7% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• PR 1 imóvel(is), 11% dos imóveis do fundodesemprego no estado 3,2% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• CE 1 imóvel(is), 11% dos imóveis do fundodesemprego no estado 5% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%
• MG 1 imóvel(is), 11% dos imóveis do fundodesemprego no estado 3,8% (4º trimestre 2025) · vacância declarada 0%

Fontes: imóveis e vacância do informe trimestral do fundo à CVM; desocupação por estado da PNAD Contínua (IBGE). Correlação não é causa: um estado pode ter desemprego baixo e vacância alta (excesso de prédios novos, por exemplo).

Quem são os donos do fundo

A CVM não publica nome de cotista de FII, de nenhum fundo. O que ela publica, e está aqui, é a concentração por faixa de participação do informe anual (01/06/2025): quantos cotistas existem em cada faixa e quanto da faixa é pessoa física.

• 3.054 cotista(s) com até 5% das cotasdetém 22,3% do fundo · 14% disso é pessoa física
• 3 cotista(s) com 5% a 10% das cotasdetém 28,9% do fundo · 29% disso é pessoa física
• 1 cotista(s) com 40% a 50% das cotasdetém 48,7% do fundo · 49% disso é pessoa física

Quem comanda: administrador VORTX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA. · diretor responsável Ricardo Fuscaldi de Figueiredo Baptista