Quanto o banco ganha com isso?

O que a taxa leva do seu dinheiro

Aplicando R$ 10.000,00 por 10 anos a 13,9% ao ano, uma taxa de 2% ao ano leva R$ 6.611,69, que são 25% de todo o ganho do período. Sobram para você o equivalente a 11,66% ao ano.

Por que uma taxa de 2% leva tanto? Porque ela é cobrada sobre o valor inteiro, todos os anos, inclusive nos anos em que o investimento não rende. E o dinheiro que ela tira deixa de render junto com o resto. É o mesmo efeito dos juros compostos, trabalhando do outro lado. O rendimento sugerido acima é o CDI de hoje, 13,9% ao ano, série oficial do Banco Central.

O banco ganha dos dois lados

O mesmo dinheiro entra por uma porta e sai por outra. Quem deixa na poupança recebe 8,37% ao ano, e quem pega emprestado paga 33,44% ao ano, uma diferença de 25,1 pontos. Parte disso é custo real do banco (calote, imposto, estrutura), e parte é lucro. Nenhum dos dois números é opinião nossa: os dois são publicados pelo Banco Central.

Fontes: rendimento da poupança na data de 24/08/2026 e taxa média de juros do crédito livre para pessoa física em 01/06/2026, séries 195 e 20714 do Banco Central.

As formas de cobrar que existem

Nem toda cobrança é errada: administrar dinheiro dá trabalho e custa. O problema é pagar sem saber quanto, por quê, e sem comparar.

• Taxa de administração

  Uma fatia anual do seu dinheiro que fica com quem administra o fundo. Ela é cobrada mesmo nos anos em que o fundo perde dinheiro.

  Como é cobrada: Descontada todo dia da cota, então você nunca vê um débito na conta: a rentabilidade que aparece na tela já vem depois dela.

  Onde conferir: Está na lâmina e no regulamento do fundo, em porcentagem ao ano. Fundos que só seguem o CDI costumam custar bem menos que fundos que prometem escolher investimentos.

• Taxa de performance

  Uma parte do que o fundo render acima de um referencial combinado (o CDI ou o Ibovespa, por exemplo).

  Como é cobrada: Costuma ser 20% do que passar do referencial, cobrada a cada seis meses. Quando o fundo perde, ela não é devolvida.

  Onde conferir: Regulamento do fundo, junto da taxa de administração.

• A margem entre as duas pontas

  O banco pega o seu dinheiro pagando pouco e empresta pagando muito mais. A diferença entre as duas pontas é o ganho dele.

  Como é cobrada: Não aparece como taxa em lugar nenhum: aparece como um rendimento baixo de um lado e um juro alto do outro.

  Onde conferir: Os dois números são publicados pelo Banco Central e estão nesta página, com a data.

• O CDB que o gerente oferece

  Quando você compra um CDB, está emprestando ao banco. O quanto ele te paga é escolha dele, e varia muito de cliente para cliente.

  Como é cobrada: Um CDB a 85% do CDI e outro a 105% do CDI têm o mesmo risco e o mesmo FGC. A diferença toda fica com o banco.

  Onde conferir: No seu extrato ou no aplicativo, procure o percentual do CDI do papel. Se estiver escrito só "CDB", peça o percentual.

• Corretagem e custódia

  O que a corretora cobra por executar a ordem e guardar os papéis.

  Como é cobrada: Hoje muitas corretoras zeraram a corretagem de ações e fundos imobiliários, mas nem todas, e algumas mantêm taxa em renda fixa.

  Onde conferir: Nota de corretagem de cada operação, na linha de custos.